Cómo calcular Beta en Excel

Beta mide la volatilidad del valor de una empresa frente a un punto de referencia, como el S&P 500. Una beta de 1 significa que el precio del valor y el mercado fluctúan al mismo ritmo. Una beta superior a 1 indica que la acción es más volátil que el mercado general, mientras que una beta inferior a 1 significa que la acción es menos volátil. Puede calcular la versión beta de un valor en Microsoft Excel utilizando la función SLOPE.

Paso 1

Abra una nueva hoja de cálculo en Excel. Ingrese datos históricos para la acción y el punto de referencia en dos columnas. Como ejemplo, ingrese los datos de acciones en las celdas A1 a A10 y los datos de referencia correspondientes en las celdas C1 a C10.

Paso 2

Haga clic en la celda vacía B2 y calcule el cambio porcentual de los datos del precio de las acciones escribiendo la fórmula "=((A2-A1)/A2)*100". Mueve el mouse a la esquina inferior derecha de la celda B2 hasta que veas un signo "+". Arrastre el mouse hacia abajo hasta la celda B10 para copiar la fórmula a las otras celdas.

Paso 3

Repita el paso 2 para calcular el cambio porcentual de los datos de referencia. Esta vez, escriba la fórmula "=((C2-C1)/C2)*100" en la celda D2 y cópiela en la columna D hasta la celda D10.

Paso 4

Calcule la beta utilizando la función SLOPE para comparar el rango de los cambios porcentuales tanto en el precio de las acciones como en el índice de referencia. Para el ejemplo anterior, haga clic en una celda vacía y escriba la fórmula "=PENDIENTE(C2:C10,D2:D10)". El resultado beta aparecerá en la celda que seleccionó.